IND004因子集市行业因子中风险
行业景气度因子
综合 PMI、产能利用率与库存周期，定位行业景气阶段。
计算公式
景气度 = Z(PMI) + Z(产能利用率) + Z(利润增速)历史绩效（Top30 等权多头，月度调仓）
年化收益
4.76%
夏普比率
0.36
最大回撤
-26.34%
累计收益
59.15%
累计净值（2016-09 … 2026-08）
2016 -1.1%2017 -5.3%2018 +0.0%2019 +20.0%2020 +27.5%2021 +2.8%2022 +11.1%2023 -5.0%2024 -8.3%2025 -5.7%2026 +18.4%
当前 Top30 持仓
| # | Ticker | 公司 | 得分 |
|---|---|---|---|
| 1 | SMCI | Super Micro Computer | 14.509 |
| 2 | DELL | Dell Technologies | 14.509 |
| 3 | HPQ | HP | 14.509 |
| 4 | FCX | Freeport-McMoRan | 13.060 |
| 5 | SCCO | Southern Copper | 13.060 |
| 6 | WMT | Walmart | 5.989 |
| 7 | COST | Costco | 5.989 |
| 8 | TGT | Target | 5.989 |
| 9 | TSLA | Tesla | 5.500 |
| 10 | LLY | Eli Lilly | 4.329 |
| 11 | JNJ | Johnson & Johnson | 4.329 |
| 12 | ABBV | AbbVie | 4.329 |
| 13 | MRK | Merck | 4.329 |
| 14 | PFE | Pfizer | 4.329 |
| 15 | BMY | Bristol-Myers Squibb | 4.329 |
| 16 | NVO | Novo Nordisk | 4.329 |
| 17 | CARR | Carrier Global | 2.750 |
| 18 | LII | Lennox International | 2.750 |
| 19 | ABT | Abbott Laboratories | 1.594 |
| 20 | ISRG | Intuitive Surgical | 1.594 |
| 21 | BSX | Boston Scientific | 1.594 |
| 22 | SYK | Stryker | 1.594 |
| 23 | MDT | Medtronic | 1.594 |
| 24 | PANW | Palo Alto Networks | 1.369 |
| 25 | CRWD | CrowdStrike | 1.369 |
| 26 | ZS | Zscaler | 1.369 |
| 27 | FTNT | Fortinet | 1.369 |
| 28 | PCAR | Paccar | 1.244 |
| 29 | XOM | Exxon Mobil | 1.190 |
| 30 | CVX | Chevron | 1.190 |
按上方公式在确定性研究面板最近月末观测（2026-08）计算的截面 Top30。
数据导出
导出包含公式、绩效统计、120 个月序列与当前持仓——本地复刻所需的一切。