COM012因子集市复合因子低风险

防御成长因子

高成长中筛选低波动、高盈利质量，追求成长收益并控制回撤。

计算公式

DefGrow = GrowthRank * QualityRank * (1 - VolRank)

年化收益

5.22%

夏普比率

0.40

最大回撤

-23.33%

累计收益

66.37%

累计净值（2016-09 … 2026-08）

2016 -7.0%2017 -10.4%2018 +7.2%2019 +7.5%2020 +31.8%2021 -3.5%2022 +22.9%2023 -4.5%2024 +3.5%2025 +7.8%2026 +4.0%

#	Ticker	公司	得分
1	HSY	Hershey	0.614
2	T	AT&T	0.480
3	APD	Air Products	0.475
4	LMT	Lockheed Martin	0.449
5	YUM	Yum Brands	0.439
6	DIS	Walt Disney	0.417
7	VZ	Verizon	0.413
8	LYV	Live Nation	0.381
9	CL	Colgate-Palmolive	0.377
10	SYK	Stryker	0.373
11	NOC	Northrop Grumman	0.341
12	PM	Philip Morris	0.335
13	KO	Coca-Cola	0.328
14	WM	Waste Management	0.321
15	GILD	Gilead Sciences	0.315
16	CARR	Carrier Global	0.311
17	ROST	Ross Stores	0.311
18	MCK	McKesson	0.297
19	LIN	Linde	0.291
20	CB	Chubb	0.290
21	USB	U.S. Bancorp	0.284
22	KVUE	Kenvue	0.281
23	TDG	TransDigm	0.279
24	KMI	Kinder Morgan	0.276
25	LOW	Lowe's	0.275
26	CI	Cigna	0.270
27	LNG	Cheniere Energy	0.269
28	ZTS	Zoetis	0.268
29	F	Ford Motor	0.261
30	KHC	Kraft Heinz	0.253

按上方公式在确定性研究面板最近月末观测（2026-08）计算的截面 Top30。

导出包含公式、绩效统计、120 个月序列与当前持仓——本地复刻所需的一切。