SEA006因子集市季节性因子中风险
政策窗口效应因子
重大政策会议前后的政策预期博弈，政策受益板块获得超额收益。
计算公式
NPC = PolicyExpectation * HistReturn(两会期间)历史绩效（Top30 等权多头，月度调仓）
年化收益
9.26%
夏普比率
0.52
最大回撤
-39.92%
累计收益
142.35%
累计净值（2016-09 … 2026-08）
2016 -11.9%2017 -12.6%2018 -4.1%2019 +29.3%2020 +48.8%2021 +1.5%2022 +37.5%2023 -0.6%2024 +7.6%2025 +1.7%2026 +12.5%
当前 Top30 持仓
| # | Ticker | 公司 | 得分 |
|---|---|---|---|
| 1 | TER | Teradyne | 14.036 |
| 2 | MRVL | Marvell Technology | 6.021 |
| 3 | MCHP | Microchip Technology | 5.654 |
| 4 | SOFI | SoFi Technologies | 5.136 |
| 5 | PEG | Public Service Enterprise | 3.836 |
| 6 | MOS | Mosaic | 3.784 |
| 7 | PLTR | Palantir | 3.757 |
| 8 | MPC | Marathon Petroleum | 3.642 |
| 9 | WFC | Wells Fargo | 3.516 |
| 10 | KVUE | Kenvue | 3.510 |
| 11 | MDB | MongoDB | 3.451 |
| 12 | SMCI | Super Micro Computer | 3.441 |
| 13 | TSLA | Tesla | 3.398 |
| 14 | DVN | Devon Energy | 3.244 |
| 15 | AVGO | Broadcom | 3.137 |
| 16 | LOW | Lowe's | 2.965 |
| 17 | LLY | Eli Lilly | 2.951 |
| 18 | TFC | Truist Financial | 2.931 |
| 19 | ZTS | Zoetis | 2.913 |
| 20 | DUK | Duke Energy | 2.761 |
| 21 | CARR | Carrier Global | 2.721 |
| 22 | SRE | Sempra | 2.662 |
| 23 | ADBE | Adobe | 2.613 |
| 24 | INTU | Intuit | 2.540 |
| 25 | CF | CF Industries | 2.465 |
| 26 | CRWD | CrowdStrike | 2.460 |
| 27 | CRM | Salesforce | 2.387 |
| 28 | NVDA | NVIDIA | 2.256 |
| 29 | F | Ford Motor | 2.226 |
| 30 | RCL | Royal Caribbean | 2.044 |
按上方公式在确定性研究面板最近月末观测（2026-08）计算的截面 Top30。
数据导出
导出包含公式、绩效统计、120 个月序列与当前持仓——本地复刻所需的一切。