MOM010因子集市动量因子中风险

波动调整动量因子

以波动率标准化动量信号，降低高波动股票的权重偏差。

计算公式

VolAdjMom = R(t-60,t) / σ(t-60,t)

年化收益

7.78%

夏普比率

0.54

最大回撤

-32.67%

累计收益

111.48%

累计净值（2016-09 … 2026-08）

2016 -4.3%2017 -3.8%2018 -6.2%2019 +17.5%2020 +42.9%2021 +0.5%2022 +28.5%2023 -6.0%2024 -8.4%2025 +15.8%2026 +13.3%

#	Ticker	公司	得分
1	MAA	Mid-America Apartment	80.410
2	PLD	Prologis	58.339
3	PEG	Public Service Enterprise	50.054
4	VZ	Verizon	42.919
5	D	Dominion Energy	40.153
6	NKE	Nike	40.002
7	UDR	UDR	38.839
8	FDX	FedEx	37.096
9	PFE	Pfizer	35.441
10	RIO	Rio Tinto	35.254
11	PPG	PPG Industries	31.174
12	USB	U.S. Bancorp	30.954
13	YUM	Yum Brands	28.056
14	SLB	SLB	28.036
15	CDNS	Cadence	27.306
16	HON	Honeywell	26.540
17	OKE	ONEOK	25.605
18	WFC	Wells Fargo	25.235
19	PPL	PPL Corporation	25.079
20	WMB	Williams Companies	23.882
21	ISRG	Intuitive Surgical	23.817
22	CCI	Crown Castle	23.618
23	LMT	Lockheed Martin	22.582
24	RTX	RTX Corp	22.192
25	MA	Mastercard	21.823
26	GIS	General Mills	21.820
27	GD	General Dynamics	21.015
28	SRE	Sempra	18.772
29	BAC	Bank of America	18.663
30	KHC	Kraft Heinz	18.411

按上方公式在确定性研究面板最近月末观测（2026-08）计算的截面 Top30。

导出包含公式、绩效统计、120 个月序列与当前持仓——本地复刻所需的一切。