MOM008因子集市动量因子中风险

行业相对动量因子

剥离行业整体趋势后的个股动量，提取纯 alpha 信号。

计算公式

IndRelMom = R_stock(t-20,t) - R_industry(t-20,t)

年化收益

3.54%

夏普比率

0.28

最大回撤

-37.17%

累计收益

41.65%

累计净值（2016-09 … 2026-08）

2016 -6.4%2017 +2.3%2018 -5.1%2019 +11.6%2020 +31.4%2021 +7.9%2022 +34.9%2023 -21.1%2024 -5.8%2025 +4.1%2026 -5.6%

#	Ticker	公司	得分
1	FE	FirstEnergy	0.322
2	HON	Honeywell	0.238
3	MAA	Mid-America Apartment	0.237
4	SHW	Sherwin-Williams	0.209
5	SMCI	Super Micro Computer	0.197
6	CI	Cigna	0.195
7	PEG	Public Service Enterprise	0.180
8	INTU	Intuit	0.170
9	EIX	Edison International	0.170
10	SBUX	Starbucks	0.168
11	CHTR	Charter Communications	0.167
12	ON	ON Semiconductor	0.166
13	PSX	Phillips 66	0.146
14	KHC	Kraft Heinz	0.145
15	ETSY	Etsy	0.144
16	AIG	American Intl Group	0.143
17	MO	Altria	0.143
18	KVUE	Kenvue	0.142
19	COP	ConocoPhillips	0.137
20	KMB	Kimberly-Clark	0.124
21	ZS	Zscaler	0.121
22	TJX	TJX Companies	0.120
23	HAL	Halliburton	0.120
24	MDLZ	Mondelez	0.119
25	USB	U.S. Bancorp	0.115
26	AEE	Ameren	0.114
27	PPG	PPG Industries	0.110
28	NVO	Novo Nordisk	0.102
29	EOG	EOG Resources	0.102
30	KIM	Kimco Realty	0.102

按上方公式在确定性研究面板最近月末观测（2026-08）计算的截面 Top30。

导出包含公式、绩效统计、120 个月序列与当前持仓——本地复刻所需的一切。