LIQ009因子集市流动性因子中风险
市场冲击因子
Kyle Lambda 估计的价格冲击系数，衡量单位成交额对股价的影响。
计算公式
MktImpact = |ΔPrice| / (Volume * AvgPrice)历史绩效（Top30 等权多头，月度调仓）
年化收益
5.84%
夏普比率
0.39
最大回撤
-38.80%
累计收益
76.36%
累计净值（2016-09 … 2026-08）
2016 -9.0%2017 -1.7%2018 +12.2%2019 +15.6%2020 +45.1%2021 +13.3%2022 +22.7%2023 -19.4%2024 -10.1%2025 +1.5%2026 +2.5%
当前 Top30 持仓
| # | Ticker | 公司 | 得分 |
|---|---|---|---|
| 1 | TPL | Texas Pacific Land | 49.839 |
| 2 | AZO | AutoZone | 30.103 |
| 3 | MELI | MercadoLibre | 29.274 |
| 4 | URI | United Rentals | 26.338 |
| 5 | TDG | TransDigm | 22.367 |
| 6 | LII | Lennox International | 22.352 |
| 7 | BLK | BlackRock | 16.337 |
| 8 | ULTA | Ulta Beauty | 16.084 |
| 9 | ESS | Essex Property Trust | 16.067 |
| 10 | SCCO | Southern Copper | 15.801 |
| 11 | EQIX | Equinix | 12.739 |
| 12 | REGN | Regeneron | 12.684 |
| 13 | PH | Parker Hannifin | 12.529 |
| 14 | SBAC | SBA Communications | 11.105 |
| 15 | NOC | Northrop Grumman | 11.051 |
| 16 | MCK | McKesson | 10.839 |
| 17 | STLD | Steel Dynamics | 10.763 |
| 18 | DE | Deere | 9.784 |
| 19 | EPR | EPR Properties | 9.333 |
| 20 | VRTX | Vertex Pharmaceuticals | 8.858 |
| 21 | MDB | MongoDB | 8.676 |
| 22 | CE | Celanese | 8.613 |
| 23 | PSA | Public Storage | 8.327 |
| 24 | FDX | FedEx | 7.752 |
| 25 | DD | DuPont | 7.659 |
| 26 | LMT | Lockheed Martin | 7.579 |
| 27 | GD | General Dynamics | 7.248 |
| 28 | SPOT | Spotify | 7.198 |
| 29 | ENTG | Entegris | 6.974 |
| 30 | NUE | Nucor | 6.946 |
按上方公式在确定性研究面板最近月末观测（2026-08）计算的截面 Top30。
数据导出
导出包含公式、绩效统计、120 个月序列与当前持仓——本地复刻所需的一切。