LIQ008因子集市流动性因子高风险

流动性风险因子

市场压力期个股流动性的恶化程度，恐慌时流动性风险股遭抛售。

计算公式

LiqRisk = Δ(BidAskSpread) / Δ(VIX)

年化收益

6.02%

夏普比率

0.42

最大回撤

-27.92%

累计收益

79.49%

累计净值（2016-09 … 2026-08）

2016 -7.3%2017 -7.8%2018 -4.0%2019 +15.8%2020 +34.0%2021 -1.4%2022 +26.9%2023 +0.0%2024 -6.2%2025 +15.1%2026 +4.4%

#	Ticker	公司	得分
1	APD	Air Products	48.118
2	NSC	Norfolk Southern	45.939
3	SYK	Stryker	41.787
4	NXPI	NXP Semiconductors	35.382
5	ATO	Atmos Energy	32.870
6	EIX	Edison International	32.204
7	CDNS	Cadence	31.814
8	MAR	Marriott International	31.187
9	LEN	Lennar	27.942
10	EL	Estee Lauder	27.454
11	NOC	Northrop Grumman	26.987
12	CAT	Caterpillar	24.936
13	MAA	Mid-America Apartment	24.386
14	EOG	EOG Resources	23.947
15	SCCO	Southern Copper	23.674
16	TER	Teradyne	21.756
17	OTIS	Otis Worldwide	20.922
18	PPL	PPL Corporation	19.376
19	EPR	EPR Properties	19.157
20	BA	Boeing	15.737
21	SPG	Simon Property Group	15.724
22	GE	GE Aerospace	15.450
23	WDAY	Workday	14.020
24	CB	Chubb	12.027
25	TGT	Target	11.566
26	ABBV	AbbVie	10.812
27	VLO	Valero Energy	10.271
28	ADI	Analog Devices	8.471
29	UDR	UDR	8.122
30	PCAR	Paccar	7.765

按上方公式在确定性研究面板最近月末观测（2026-08）计算的截面 Top30。

导出包含公式、绩效统计、120 个月序列与当前持仓——本地复刻所需的一切。