LIQ004Factor HubFacteurs de liquiditéMoyen

Facteur de spread bid-ask

Spread par rapport au prix milieu est la mesure la plus pure du frottement de négociation.

Formule

Spread = (卖一价 - 买一价) / ((卖一价 + 买一价) / 2)

Performance (Top-30 long pondéré égal, rééquilibrage mensuel)

Rendement annualisé

3.04%

Ratio de Sharpe

0.25

Drawdown maximal

-33.00%

Rendement total

34.97%

Performance cumulative（2016-09 … 2026-08）

2016 -6.5%2017 -0.9%2018 +2.2%2019 +24.3%2020 +13.2%2021 +11.8%2022 +26.5%2023 -8.4%2024 -3.3%2025 -6.4%2026 -13.6%

Positions actuelles du Top-30

#	Ticker	Société	Score
1	DD	DuPont	0.004
2	STLD	Steel Dynamics	0.004
3	SJM	J.M. Smucker	0.004
4	REGN	Regeneron	0.004
5	URI	United Rentals	0.004
6	CMG	Chipotle Mexican Grill	0.004
7	WEC	WEC Energy	0.004
8	CF	CF Industries	0.004
9	ED	Consolidated Edison	0.004
10	EMR	Emerson Electric	0.004
11	LII	Lennox International	0.004
12	EBAY	eBay	0.003
13	XEL	Xcel Energy	0.003
14	PCAR	Paccar	0.003
15	ES	Eversource Energy	0.003
16	EQIX	Equinix	0.003
17	GM	General Motors	0.003
18	DELL	Dell Technologies	0.003
19	CE	Celanese	0.003
20	ZS	Zscaler	0.003
21	SPG	Simon Property Group	0.003
22	TDG	TransDigm	0.003
23	FTV	Fortive	0.003
24	MDLZ	Mondelez	0.002
25	BLK	BlackRock	0.002
26	CHTR	Charter Communications	0.002
27	SCCO	Southern Copper	0.002
28	RIO	Rio Tinto	0.002
29	ADI	Analog Devices	0.002
30	UDR	UDR	0.002

Positions calculées par la formule exacte ci-dessus à la dernière observation de fin de mois sur le panel de recherche déterministe (2026-08).

Exportation de données

Les exports incluent les formules, les statistiques de performance, la série de 120 mois et les positions actuelles — tout ce qui est nécessaire pour reproduire les résultats localement.

Utiliser dans le backtest de stratégie Ouvrir dans Factor Hub

Facteurs associés

LIQ001Facteur d'intensité des flux

Score = Sum(Vol_up) / Sum(Vol_down)

LIQ002Facteur de volume en dollars

Score = log(avg_amount_20d)

LIQ003Facteur d'illiquidité d'Amihud

ILLIQ = mean(|日收益率| / 日成交金额, 20日)

LIQ005Facteur de ratio flottant

流通比例 = 自由流通股本 / 总股本

LIQ006Facteur de nombre de transactions

日均笔数 = 20日平均成交笔数