Une cartographie systématique des facteurs de style actions — définitions, descripteurs et proxys académiques classiques — selon un cadre de 8 groupes de facteurs × 16 facteurs de style.
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La mesure valeur classique : à quel point les actifs nets d'une société sont bon marché par rapport à son cours de bourse — la variable centrale de construction du facteur HML.
Descripteurs sous-jacents(2)
valeur comptable / coursstabilité historique du B/P
Proxy académique classique :HML· étudiez cette série directement dans les vues Bibliothèque de facteurs et Régression factorielle
Factor Box
Six facteurs clés de prime de risque actions sous forme de barres horizontales d'exposition (barre = actif, point = benchmark, bandes de z-score)
vs
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À propos de ce cadre
Les systèmes de classification des facteurs donnent à l'investissement factoriel un « langage commun » : un cadre complet de 8 groupes de facteurs et 16 facteurs de style, dans lequel six facteurs clés (valeur, taille, momentum, qualité, rendement, faible volatilité) sont considérés comme les dimensions centrales des primes de risque actions. Contrairement aux facteurs académiques de Fama-French (construits pour des tests d'évaluation d'actifs), ces taxonomies servent la décomposition des risques de portefeuille, l'attribution de style et la communication pratique — les deux approches se complètent de longue date dans le monde académique et dans l'industrie.