VAL012因子集市价值因子中风险
EBIT/EV因子
息税前利润与企业价值之比，剥离税负与杠杆影响后的资本回报视角。
计算公式
EBIT/EV = 息税前利润 / 企业价值历史绩效（Top30 等权多头，月度调仓）
年化收益
2.77%
夏普比率
0.24
最大回撤
-32.20%
累计收益
31.45%
累计净值（2016-09 … 2026-08）
2016 -9.8%2017 -7.0%2018 -13.4%2019 +24.3%2020 +25.7%2021 +7.4%2022 +27.1%2023 -19.4%2024 -1.1%2025 -4.7%2026 +11.8%
当前 Top30 持仓
| # | Ticker | 公司 | 得分 |
|---|---|---|---|
| 1 | TGT | Target | 33.606 |
| 2 | DELL | Dell Technologies | 12.398 |
| 3 | PEP | PepsiCo | 4.984 |
| 4 | BMY | Bristol-Myers Squibb | 4.676 |
| 5 | PCAR | Paccar | 4.283 |
| 6 | EXC | Exelon | 3.183 |
| 7 | FCX | Freeport-McMoRan | 3.142 |
| 8 | CSX | CSX | 2.064 |
| 9 | CVS | CVS Health | 2.058 |
| 10 | SMCI | Super Micro Computer | 1.958 |
| 11 | DOW | Dow | 1.889 |
| 12 | EMR | Emerson Electric | 1.745 |
| 13 | VICI | VICI Properties | 1.722 |
| 14 | WDAY | Workday | 1.528 |
| 15 | EBAY | eBay | 1.462 |
| 16 | WMB | Williams Companies | 1.336 |
| 17 | GLW | Corning | 1.327 |
| 18 | DLR | Digital Realty | 1.226 |
| 19 | ZS | Zscaler | 1.216 |
| 20 | KLAC | KLA | 1.030 |
| 21 | FANG | Diamondback Energy | 0.973 |
| 22 | BKR | Baker Hughes | 0.899 |
| 23 | TDG | TransDigm | 0.874 |
| 24 | CHTR | Charter Communications | 0.844 |
| 25 | VLO | Valero Energy | 0.815 |
| 26 | MET | MetLife | 0.802 |
| 27 | REGN | Regeneron | 0.780 |
| 28 | TER | Teradyne | 0.779 |
| 29 | SYK | Stryker | 0.767 |
| 30 | EL | Estee Lauder | 0.754 |
按上方公式在确定性研究面板最近月末观测（2026-08）计算的截面 Top30。
数据导出
导出包含公式、绩效统计、120 个月序列与当前持仓——本地复刻所需的一切。