VAL009因子集市价值因子低风险
自由现金流收益率因子
企业自由现金流与市值之比，衡量真实现金产出能力对股价的支撑。
计算公式
FCFY = 自由现金流 / 总市值历史绩效（Top30 等权多头，月度调仓）
年化收益
3.88%
夏普比率
0.29
最大回撤
-34.12%
累计收益
46.31%
累计净值（2016-09 … 2026-08）
2016 -8.1%2017 -13.9%2018 -6.5%2019 +37.0%2020 +25.3%2021 +0.8%2022 +19.5%2023 -10.0%2024 +5.4%2025 -9.8%2026 +11.9%
当前 Top30 持仓
| # | Ticker | 公司 | 得分 |
|---|---|---|---|
| 1 | PCAR | Paccar | 117.580 |
| 2 | TER | Teradyne | 115.271 |
| 3 | DELL | Dell Technologies | 58.223 |
| 4 | TGT | Target | 56.428 |
| 5 | EBAY | eBay | 49.012 |
| 6 | PEP | PepsiCo | 36.458 |
| 7 | SMCI | Super Micro Computer | 25.173 |
| 8 | XEL | Xcel Energy | 21.970 |
| 9 | CVS | CVS Health | 17.361 |
| 10 | LEN | Lennar | 12.835 |
| 11 | FCX | Freeport-McMoRan | 10.983 |
| 12 | WMB | Williams Companies | 10.116 |
| 13 | GM | General Motors | 8.843 |
| 14 | EL | Estee Lauder | 7.516 |
| 15 | EXC | Exelon | 7.306 |
| 16 | GLW | Corning | 5.223 |
| 17 | CSX | CSX | 5.081 |
| 18 | KLAC | KLA | 4.945 |
| 19 | CL | Colgate-Palmolive | 4.192 |
| 20 | F | Ford Motor | 3.666 |
| 21 | PCG | PG&E | 3.111 |
| 22 | BKR | Baker Hughes | 2.926 |
| 23 | FANG | Diamondback Energy | 2.900 |
| 24 | LII | Lennox International | 2.697 |
| 25 | ZS | Zscaler | 2.385 |
| 26 | BMY | Bristol-Myers Squibb | 2.382 |
| 27 | EMR | Emerson Electric | 2.182 |
| 28 | TSN | Tyson Foods | 2.141 |
| 29 | DOW | Dow | 1.847 |
| 30 | MO | Altria | 1.817 |
按上方公式在确定性研究面板最近月末观测（2026-08）计算的截面 Top30。
数据导出
导出包含公式、绩效统计、120 个月序列与当前持仓——本地复刻所需的一切。