VAL007因子集市价值因子中风险
企业价值倍数因子
以企业价值与营业收入之比衡量市场对每一元收入的定价，低倍数存在修复空间。
计算公式
EV/Sales = (总市值 + 净负债) / 营业收入历史绩效（Top30 等权多头，月度调仓）
年化收益
9.93%
夏普比率
0.58
最大回撤
-32.44%
累计收益
157.74%
累计净值（2016-09 … 2026-08）
2016 -6.5%2017 -13.0%2018 -3.3%2019 +19.9%2020 +38.1%2021 +7.2%2022 +38.2%2023 +6.3%2024 +9.8%2025 +12.5%2026 +1.8%
当前 Top30 持仓
| # | Ticker | 公司 | 得分 |
|---|---|---|---|
| 1 | AAPL | Apple | 508345.431 |
| 2 | MSFT | Microsoft | 231501.960 |
| 3 | GOOGL | Alphabet | 162191.536 |
| 4 | NVO | Novo Nordisk | 107713.285 |
| 5 | BAC | Bank of America | 104944.983 |
| 6 | XOM | Exxon Mobil | 95537.415 |
| 7 | AVGO | Broadcom | 74679.624 |
| 8 | META | Meta Platforms | 72823.813 |
| 9 | V | Visa | 70136.262 |
| 10 | RTX | RTX Corp | 56619.155 |
| 11 | NFLX | Netflix | 36683.213 |
| 12 | ITW | ITW | 27327.404 |
| 13 | WMT | Walmart | 25195.973 |
| 14 | NOW | ServiceNow | 23042.183 |
| 15 | UNH | UnitedHealth | 21604.783 |
| 16 | PG | Procter & Gamble | 21432.616 |
| 17 | ORLY | O'Reilly Automotive | 19128.178 |
| 18 | GD | General Dynamics | 14722.583 |
| 19 | HD | Home Depot | 13564.752 |
| 20 | MS | Morgan Stanley | 12966.587 |
| 21 | CRM | Salesforce | 9351.136 |
| 22 | PGR | Progressive | 7918.033 |
| 23 | JNJ | Johnson & Johnson | 7605.714 |
| 24 | SO | Southern Company | 7007.171 |
| 25 | SPOT | Spotify | 5316.821 |
| 26 | FE | FirstEnergy | 4982.015 |
| 27 | IBM | IBM | 4279.048 |
| 28 | SPGI | S&P Global | 3731.093 |
| 29 | MCD | McDonald's | 3634.197 |
| 30 | TJX | TJX Companies | 3267.504 |
按上方公式在确定性研究面板最近月末观测（2026-08）计算的截面 Top30。
数据导出
导出包含公式、绩效统计、120 个月序列与当前持仓——本地复刻所需的一切。