TEC016因子集市技术因子中风险

筹码分布因子

成本分布衡量当前价位上下的获利盘与套牢盘，获利盘高预示抛压。

计算公式

ChipDist = ProfitRatio - LockedRatio

年化收益

6.40%

夏普比率

0.43

最大回撤

-34.25%

累计收益

85.88%

累计净值（2016-09 … 2026-08）

2016 -9.6%2017 -5.9%2018 -17.2%2019 +12.2%2020 +45.2%2021 +13.5%2022 +37.3%2023 -10.0%2024 -4.1%2025 +6.5%2026 +13.0%

#	Ticker	公司	得分
1	ADP	ADP	0.957
2	SBAC	SBA Communications	0.932
3	PPG	PPG Industries	0.920
4	TJX	TJX Companies	0.919
5	USB	U.S. Bancorp	0.915
6	TER	Teradyne	0.913
7	KMB	Kimberly-Clark	0.913
8	ABT	Abbott Laboratories	0.913
9	ISRG	Intuitive Surgical	0.913
10	HAL	Halliburton	0.892
11	FDX	FedEx	0.877
12	GE	GE Aerospace	0.853
13	NOW	ServiceNow	0.852
14	AMT	American Tower	0.818
15	OKE	ONEOK	0.805
16	TRV	Travelers	0.794
17	WMB	Williams Companies	0.787
18	MA	Mastercard	0.782
19	AMZN	Amazon	0.758
20	KMI	Kinder Morgan	0.756
21	LMT	Lockheed Martin	0.756
22	SNOW	Snowflake	0.753
23	ON	ON Semiconductor	0.718
24	CHTR	Charter Communications	0.715
25	AIG	American Intl Group	0.709
26	PEG	Public Service Enterprise	0.709
27	TDG	TransDigm	0.707
28	KHC	Kraft Heinz	0.701
29	COST	Costco	0.692
30	FTNT	Fortinet	0.688

按上方公式在确定性研究面板最近月末观测（2026-08）计算的截面 Top30。

导出包含公式、绩效统计、120 个月序列与当前持仓——本地复刻所需的一切。