RSK004因子集市风险因子中风险
尾部风险因子
CVaR 口径筛选尾部损失小的股票，降低极端行情的杀伤。
计算公式
Score = -CVaR_5%历史绩效（Top30 等权多头，月度调仓）
年化收益
7.67%
夏普比率
0.45
最大回撤
-31.62%
累计收益
109.30%
累计净值（2016-09 … 2026-08）
2016 -10.4%2017 -11.4%2018 +5.7%2019 +20.2%2020 +44.1%2021 +3.7%2022 +32.8%2023 +1.0%2024 -12.2%2025 +5.2%2026 +12.2%
当前 Top30 持仓
| # | Ticker | 公司 | 得分 |
|---|---|---|---|
| 1 | MU | Micron Technology | 0.079 |
| 2 | SMCI | Super Micro Computer | 0.076 |
| 3 | GLW | Corning | 0.070 |
| 4 | SNOW | Snowflake | 0.068 |
| 5 | MRVL | Marvell Technology | 0.068 |
| 6 | ENTG | Entegris | 0.065 |
| 7 | DDOG | Datadog | 0.065 |
| 8 | AMC | AMC Entertainment | 0.063 |
| 9 | NET | Cloudflare | 0.062 |
| 10 | AMAT | Applied Materials | 0.062 |
| 11 | TTD | The Trade Desk | 0.058 |
| 12 | KLAC | KLA | 0.058 |
| 13 | DELL | Dell Technologies | 0.058 |
| 14 | AMD | Advanced Micro Devices | 0.057 |
| 15 | ALB | Albemarle | 0.057 |
| 16 | LRCX | Lam Research | 0.057 |
| 17 | EL | Estee Lauder | 0.056 |
| 18 | MDB | MongoDB | 0.056 |
| 19 | CE | Celanese | 0.054 |
| 20 | ANET | Arista Networks | 0.053 |
| 21 | TER | Teradyne | 0.053 |
| 22 | MOS | Mosaic | 0.050 |
| 23 | FCX | Freeport-McMoRan | 0.050 |
| 24 | ON | ON Semiconductor | 0.050 |
| 25 | PLTR | Palantir | 0.049 |
| 26 | PANW | Palo Alto Networks | 0.049 |
| 27 | SOFI | SoFi Technologies | 0.049 |
| 28 | CRWD | CrowdStrike | 0.048 |
| 29 | ZS | Zscaler | 0.047 |
| 30 | AVGO | Broadcom | 0.047 |
按上方公式在确定性研究面板最近月末观测（2026-08）计算的截面 Top30。
数据导出
导出包含公式、绩效统计、120 个月序列与当前持仓——本地复刻所需的一切。