PRF006因子集市盈利因子中风险
现金回报率因子
经营现金流与投入资本之比，比 ROE 更难被会计手段操纵。
计算公式
CFROI = 经营现金流 / 投入资本历史绩效（Top30 等权多头，月度调仓）
年化收益
7.53%
夏普比率
0.46
最大回撤
-33.49%
累计收益
106.73%
累计净值（2016-09 … 2026-08）
2016 -6.6%2017 -15.8%2018 +1.9%2019 +21.6%2020 +37.2%2021 +2.2%2022 +32.0%2023 -7.5%2024 -0.7%2025 +10.7%2026 +12.7%
当前 Top30 持仓
| # | Ticker | 公司 | 得分 |
|---|---|---|---|
| 1 | TXN | Texas Instruments | 0.511 |
| 2 | INTU | Intuit | 0.354 |
| 3 | CDNS | Cadence | 0.336 |
| 4 | ANET | Arista Networks | 0.323 |
| 5 | MELI | MercadoLibre | 0.316 |
| 6 | NOW | ServiceNow | 0.314 |
| 7 | KLAC | KLA | 0.314 |
| 8 | DDOG | Datadog | 0.301 |
| 9 | QCOM | Qualcomm | 0.300 |
| 10 | TJX | TJX Companies | 0.288 |
| 11 | GLW | Corning | 0.286 |
| 12 | ON | ON Semiconductor | 0.284 |
| 13 | MDB | MongoDB | 0.279 |
| 14 | NET | Cloudflare | 0.276 |
| 15 | CRM | Salesforce | 0.273 |
| 16 | MSFT | Microsoft | 0.271 |
| 17 | LRCX | Lam Research | 0.268 |
| 18 | DAL | Delta Air Lines | 0.265 |
| 19 | ZS | Zscaler | 0.260 |
| 20 | SNOW | Snowflake | 0.256 |
| 21 | CMG | Chipotle Mexican Grill | 0.256 |
| 22 | MU | Micron Technology | 0.252 |
| 23 | AMAT | Applied Materials | 0.246 |
| 24 | ENTG | Entegris | 0.245 |
| 25 | PLTR | Palantir | 0.237 |
| 26 | CAT | Caterpillar | 0.237 |
| 27 | PM | Philip Morris | 0.235 |
| 28 | CSCO | Cisco Systems | 0.228 |
| 29 | WDAY | Workday | 0.227 |
| 30 | HD | Home Depot | 0.226 |
按上方公式在确定性研究面板最近月末观测（2026-08）计算的截面 Top30。
数据导出
导出包含公式、绩效统计、120 个月序列与当前持仓——本地复刻所需的一切。