LIQ004Factor HubFactores de liquidezMedio

Factor de Spread Bid-Ask

El spread sobre el precio medio es la medida más limpia de fricción de negociación.

Fórmula

Spread = (卖一价 - 买一价) / ((卖一价 + 买一价) / 2)

Rendimiento (Top-30 largo ponderado igual, rebalanceo mensual)

Retorno anualizado

3.04%

Ratio de Sharpe

0.25

Máximo drawdown

-33.00%

Retorno total

34.97%

Rendimiento acumulativo（2016-09 … 2026-08）

2016 -6.5%2017 -0.9%2018 +2.2%2019 +24.3%2020 +13.2%2021 +11.8%2022 +26.5%2023 -8.4%2024 -3.3%2025 -6.4%2026 -13.6%

Participaciones actuales Top-30

#	Ticker	Empresa	Puntuación
1	DD	DuPont	0.004
2	STLD	Steel Dynamics	0.004
3	SJM	J.M. Smucker	0.004
4	REGN	Regeneron	0.004
5	URI	United Rentals	0.004
6	CMG	Chipotle Mexican Grill	0.004
7	WEC	WEC Energy	0.004
8	CF	CF Industries	0.004
9	ED	Consolidated Edison	0.004
10	EMR	Emerson Electric	0.004
11	LII	Lennox International	0.004
12	EBAY	eBay	0.003
13	XEL	Xcel Energy	0.003
14	PCAR	Paccar	0.003
15	ES	Eversource Energy	0.003
16	EQIX	Equinix	0.003
17	GM	General Motors	0.003
18	DELL	Dell Technologies	0.003
19	CE	Celanese	0.003
20	ZS	Zscaler	0.003
21	SPG	Simon Property Group	0.003
22	TDG	TransDigm	0.003
23	FTV	Fortive	0.003
24	MDLZ	Mondelez	0.002
25	BLK	BlackRock	0.002
26	CHTR	Charter Communications	0.002
27	SCCO	Southern Copper	0.002
28	RIO	Rio Tinto	0.002
29	ADI	Analog Devices	0.002
30	UDR	UDR	0.002

Participaciones calculadas por la fórmula exacta anterior en la última observación de fin de mes en el panel de investigación determinista (2026-08).

Exportación de datos

Las exportaciones incluyen fórmulas, estadísticas de rendimiento, la serie de 120 meses y tenencias actuales — todo lo necesario para replicar resultados localmente.

Usar en backtest de estrategia Abrir en Factor Hub

Factores relacionados

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Score = Sum(Vol_up) / Sum(Vol_down)

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Score = log(avg_amount_20d)

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ILLIQ = mean(|日收益率| / 日成交金额, 20日)

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