Mercado de EE. UU. PreaperturaInstantánea de cierre
S&P 500—|Nasdaq 100—|Dow 30—|Russell 2000—|Oro—|Bonos a 20+ años—|Inmobiliario—|Desarr. int.—|Emergentes—|Tecnología—|Financiero—|Energía—|Salud—|
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Clasificación de factores
Un mapa sistemático de los factores de estilo de renta variable — definiciones, descriptores subyacentes y proxys académicos clásicos — sobre un marco de 8 grupos de factores × 16 factores de estilo.
Book-to-Price
La medida clásica de valor: lo baratos que son los activos netos de una empresa en relación con su precio de mercado — la variable de construcción central del factor HML.
Descriptores subyacentes(2)
valor contable / precioestabilidad histórica del B/P
Proxy académico clásico:HML· investiga esta serie directamente en las vistas Biblioteca de factores y Regresión de factores
Factor Box
Seis factores clave de prima de riesgo de renta variable como barras horizontales de exposición (barra = activo, punto = benchmark, bandas de z-score)
vs
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Sobre este marco
Los sistemas de clasificación de factores dotan a la inversión en factores de un «lenguaje común»: un marco completo de 8 grupos de factores y 16 factores de estilo, en el que seis factores clave (valor, tamaño, momentum, calidad, dividendo y baja volatilidad) se consideran las dimensiones centrales de las primas de riesgo de renta variable. A diferencia de los factores académicos de Fama-French (construidos para tests de valoración de activos), estas taxonomías sirven para la descomposición del riesgo de cartera, la atribución de estilo y la comunicación práctica — ambas vías se han complementado durante mucho tiempo en la academia y la industria.