LIQ009Factor HubLiquiditätsfaktorenMittel
Markt-Impakt-Faktor
Kyle's Lambda: Preisverschiebung pro Einheit Orderflow.
Formel
MktImpact = |ΔPrice| / (Volume * AvgPrice)Performance (Top-30 gleichgewichtete Long-Positionen, monatliche Rebalancing)
Annualisierte Rendite
5.84%
Sharpe-Ratio
0.39
Maximaler Drawdown
-38.80%
Gesamtertrag
76.36%
Kumulative Performance（2016-09 … 2026-08）
2016 -9.0%2017 -1.7%2018 +12.2%2019 +15.6%2020 +45.1%2021 +13.3%2022 +22.7%2023 -19.4%2024 -10.1%2025 +1.5%2026 +2.5%
Aktuelle Top-30 Positionen
| # | Ticker | Unternehmen | Bewertung |
|---|---|---|---|
| 1 | TPL | Texas Pacific Land | 49.839 |
| 2 | AZO | AutoZone | 30.103 |
| 3 | MELI | MercadoLibre | 29.274 |
| 4 | URI | United Rentals | 26.338 |
| 5 | TDG | TransDigm | 22.367 |
| 6 | LII | Lennox International | 22.352 |
| 7 | BLK | BlackRock | 16.337 |
| 8 | ULTA | Ulta Beauty | 16.084 |
| 9 | ESS | Essex Property Trust | 16.067 |
| 10 | SCCO | Southern Copper | 15.801 |
| 11 | EQIX | Equinix | 12.739 |
| 12 | REGN | Regeneron | 12.684 |
| 13 | PH | Parker Hannifin | 12.529 |
| 14 | SBAC | SBA Communications | 11.105 |
| 15 | NOC | Northrop Grumman | 11.051 |
| 16 | MCK | McKesson | 10.839 |
| 17 | STLD | Steel Dynamics | 10.763 |
| 18 | DE | Deere | 9.784 |
| 19 | EPR | EPR Properties | 9.333 |
| 20 | VRTX | Vertex Pharmaceuticals | 8.858 |
| 21 | MDB | MongoDB | 8.676 |
| 22 | CE | Celanese | 8.613 |
| 23 | PSA | Public Storage | 8.327 |
| 24 | FDX | FedEx | 7.752 |
| 25 | DD | DuPont | 7.659 |
| 26 | LMT | Lockheed Martin | 7.579 |
| 27 | GD | General Dynamics | 7.248 |
| 28 | SPOT | Spotify | 7.198 |
| 29 | ENTG | Entegris | 6.974 |
| 30 | NUE | Nucor | 6.946 |
Positionen berechnet mit der exakten Formel oben zum letzten Monatsendbeobachtung auf dem deterministischen Forschungspanel (2026-08).
Datenexport
Exporte enthalten Formeln, Leistungsstatistiken, die 120-Monats-Serie und aktuelle Bestände — alles, was lokal benötigt wird, um die Ergebnisse zu replizieren.
Verwandte Faktoren
LIQ001Flow-Intensitäts-Faktor
Score = Sum(Vol_up) / Sum(Vol_down)
LIQ002Dollar-Volumen-Faktor
Score = log(avg_amount_20d)
LIQ003Amihud-Illiquiditäts-Faktor
ILLIQ = mean(|日收益率| / 日成交金额, 20日)
LIQ004Bid-Ask-Spread-Faktor
Spread = (卖一价 - 买一价) / ((卖一价 + 买一价) / 2)
LIQ005Free-Float-Anteil-Faktor
流通比例 = 自由流通股本 / 总股本